Insurtech ist die neue Defensetech

In den USA gibt es eine Klasse von Branchen, deren Aufgabe es ist, kritische Infrastruktur zu schützen und zu erhalten — Systeme, die so essenziell sind, dass ihr Ausfall die Wirtschaft in eine Kaskade stürzen und die Welt destabilisieren würde. Zu diesen Anbietern kritischer Infrastruktur gehören Unternehmen wie Lockheed Martin, die den Luftraum schützen, Palantir, die Bedrohungen kartiert, bevor sie Realität werden, und Versicherer, die den Mechanismus kontrollieren, ohne den kein Haus gekauft, kein Auto finanziert, kein Unternehmen gegründet und kein Leben aufgebaut wird. Alle sollten demselben Doppelauftrag folgen: einer moralischen Verpflichtung, die von ihnen Abhängigen zu schützen, und einer treuhänderischen Verpflichtung, die beste verfügbare Technologie und die besten Talente einzusetzen.

Rüstungsauftragnehmer nehmen das ernst. Sie investieren Milliarden in F&E, stellen die besten Ingenieurinnen, Ingenieure und Analystinnen der Welt ein und setzen Technologie ein, die so weit fortgeschritten ist, dass ein Großteil davon geheim ist. Die Versicherungsbranche — die vermutlich das wichtigste Produkt der Welt verwaltet — besetzt die Front mit Menschen, die nur wenige Stunden Schulung absolviert haben, und rüstet sie mit Software aus, die entstand, als „die Cloud“ noch ein Wetterbegriff war — und dann wundert sich jeder, wenn das Produkt nicht funktioniert.

In den letzten fünfzehn Jahren hat die Branche insgesamt 3 Billionen US-Dollar ausgegeben, um Legacy-Technologie zu betreiben und darauf aufzubauen, Venture-Capital-Investorinnen und -Investoren haben über 60 Milliarden US-Dollar in Insurtechs gesteckt, die jährlichen Marktumsätze liegen weltweit bei über 9 Billionen US-Dollar, und das branchenweite Nettoergebnis lag 2023 bei sechzig Prozent des Werts von 2013.[1]U.S. Department of the Treasury (Federal Insurance Office)Annual Report on the Insurance Industryhttps://home.treasury.gov/policy-issues/financi… Die Combined Ratios lagen bei Schaden- und Unfallversicherern in sieben der letzten fünfzehn Jahre über 100 %, bei Lebens- und Krankenversicherern in vierzehn von fünfzehn.

Die Standarderklärung lautet Inflation, makroökonomische Volatilität, Rechtsstreitigkeiten und so weiter. Das ist real. Aber das tieferliegende Problem ist einfacher: Die Branche hat moderne Technologie dort nicht eingeführt, wo sie wirklich zählen würde, ihre Belegschaft geht schneller, als sie ersetzt werden kann, und der Plan besteht darin, weiter Menschen einzustellen. Die Fluktuation treibt die Kosten jeder Police, jedes Schadensfalls und jeder Verlängerung — und damit die Kosten jeder Hypothek, jedes Fahrzeugs und jedes Produkts, das Sie anfassen. Die Lösung ist nicht mehr Einstellungen. Die Lösung ist KI genau in den Funktionen, in denen Menschen strukturell nicht bleiben. Angesichts dessen, was Versicherung wirklich leistet und was passiert, wenn sie aufhört, ist das ein Argument für die öffentliche Sicherheit.

Das Burrito-Problem

Viele Menschen sind gerade besorgt über den Zustand des Landes, und in diesen Gesprächen taucht oft auf, dass das wichtigste Finanzzentrum der Welt derzeit von einem Kommunisten geführt wird. Die Antwort lautet meist „Wie konnte das passieren?“ — gefolgt von Angst, das amerikanische Imperium sei äußeren Bedrohungen ausgeliefert. Meine Reaktion verwirrt oft, weil ich sage: Das Imperium hat sich seit Jahren von innen verwundbar gemacht — durch die sich aufschichtende Dysfunktion von Systemen wie der Versicherung. Und dann erkläre ich es anhand von Chipotle.

Ein Hähnchen-Burrito bei Chipotle in New York kostete 2019 etwa 7,25 US-Dollar.[2]Chipotle Mexican Grill; NerdWalletMenu pricing reference; NerdWallet consumer food price analysis Heute sind es fast 12 US-Dollar, und mit Steuern, Guacamole und Getränk landen Sie bei 20 US-Dollar. Mit Lieferung sind es über 25 US-Dollar. Der Reflex heißt „Inflation“ oder „Unternehmensgier“ — und man geht weiter. Aber die Mechanik ist präziser, und Versicherung zieht sich durch jeden einzelnen Schritt.

Jede Zutat in diesem Burrito fuhr irgendwann auf einem Class-8-Sattelschlepper.[3]American Trucking Associations; USDA Economic Research ServiceIndustry economics and freight datahttps://www.trucking.org/economics-and-industry… Die Versicherung für diese Lkw ist seit 2019 um fünfzig Prozent gestiegen,[4]American Transportation Research Institute (ATRI)Operational Costs of Trucking: 2025 Updatehttps://truckingresearch.org/2025/07/an-analysi… obwohl die Unfallhäufigkeit sinkt. Die Erhöhungen kommen von Nuclear Verdicts (plus 116 % im Jahresvergleich),[5]Marathon StrategiesCorporate Verdicts Go Thermonuclear: 2025 Editionhttps://marathonstrategies.com/corporate-verdic… Lohninflation um dreißig Prozent, Fahrzeugersatzkosten um fünfundvierzig Prozent[6]The Zebra2025 Auto Insurance Trends Reporthttps://www.thezebra.com/resources/car-insuranc… und Neupreisfindung in der Rückversicherung. Alles summiert sich. Alles landet in den Kosten, Hähnchen von einer Verarbeitungsanlage zu einem Restaurant an der Lexington Avenue zu bringen.

Dann hat Chipotle selbst Versicherungen. Gewerbliche Sachversicherung in New York ist seit 2019 um 50–70 % gestiegen. Gewerbliche Kfz-Versicherung um 40–60 %. Haftpflicht-Dachpolice um 60–100 %.[7]Council of Insurance Agents & Brokers (CIAB); IvansQuarterly Market Surveys; Ivans Indexhttps://www.ciab.com/market-intel/ Die Person, die den Burrito zubereitet, hat eigene Versicherungskosten. Kfz privat um 55 %.[8]ValuePenguin (LendingTree); U.S. Bureau of Labor StatisticsState of Auto Insurance in 2025; Consumer Price Index (motor vehicle insurance)https://www.valuepenguin.com/state-of-auto-insu… Die Gebäudeversicherung des Vermieters ist um 75 % gestiegen — die Fed hat gezeigt, dass das als Miete durchgereicht wird,[9]Board of Governors of the Federal Reserve SystemRising Property Insurance Costs and Pass-Through to Rents for Apartment Buildings (2025)https://www.federalreserve.gov/econres/notes/fe… natürlich. Gesundheitsversicherungs-Selbstbehalte sind um 30–40 % gestiegen. Diese Beschäftigte braucht eine Gehaltserhöhung nur, um gleichzubleiben — und die Erhöhung landet im Burrito.

Rechnen Sie für die Käuferin oder den Käufer. Eine New Yorkerin oder ein New Yorker mit 100.000 US-Dollar Einkommen behält nach Steuern etwa 79.000 US-Dollar, gibt knapp 40.000 US-Dollar für Wohnen aus — es bleiben rund 39.000 US-Dollar für alles andere. Wer fünfmal pro Woche bei Chipotle isst, gibt etwa 5.200 US-Dollar pro Jahr für ein einziges Mittagessen aus — fast fünfzehn Prozent des verbleibenden verfügbaren Einkommens — für einen Hähnchen-Burrito mit einer halben Portion weißem Reis. Das ist absurd. Millionen teilen dieses Gefühl — und kollektive Frustration in diesem Ausmaß führt zu Verhalten, das der Gesellschaft schadet. Deshalb glaube ich ernsthaft: Die Modernisierung von Versicherungssystemen ist eine Frage der nationalen Verteidigung. Und Fintechs sowie Finanzinstitute sollten wie Verteidigungsunternehmen betrachtet werden.

Alle gehen — niemand kommt nach

Laut Altersverteilungsdaten des Bureau of Labor Statistics beschäftigt die Branche etwa 2,8 Millionen Menschen. Davon sind 1,37 Millionen 55 Jahre oder älter. Nur 214.000 sind zwischen 20 und 24 — ein Verhältnis von 6 zu 1 zwischen erfahrenen Kräften und Einsteigerinnen und Einsteigern.[10]Jonus GroupInsurance Talent Demographic Analysis (BLS-based)https://www.jonusgroup.com/blog/2025/10/insuran… Bis Ende 2026 werden voraussichtlich mehr als 400.000 gehen[11]Insurance Business MagazineU.S. insurance sector workforce projection (~400,000 workers by 2026)https://www.insurancebusinessmag.com/us/news/br… — die Hälfte der gesamten Belegschaft soll bis 2028 in Rente gehen.[12]Skyscraper Insurance; Property Casualty 360Insurance industry retirement and employment outlookhttps://skyscraperinsurance.com/revolutionizing… Von 100 eingestellten Agentinnen und Agenten sind nach drei Jahren noch 11 da.[13]AgencyBlocInsurance agent retention research (why most agents quit within 3 years)https://www.agencybloc.com/agency-management-sy… Kundenservice-Mitarbeiterinnen und -Mitarbeiter wechseln mit 30–45 % jährlich.[14]OnEdge; ZippiaInsurance CSR and agency turnover estimateshttps://onedge.co/blog/mitigating-employee-turn… Die Branche stellt jährlich etwa 800.000 bis 950.000 Menschen ein, nur um die Kopfzahl zu halten[15]The Jacobson Group; AonSemi-Annual Insurance Labor Market Studyhttps://www.jacobsononline.com/insights/insuran… — sie baut sich faktisch alle drei Jahre von Grund auf neu auf. Und jeder Neuaufbau ist schlechter als der letzte, weil die Erfahrenen, die die Neuen ausbilden sollten, dieselben sind, die gehen.

Statt das Modell neu zu denken oder Funktionen zu automatisieren, die nachweislich keine Menschen halten, lautet die Antwort der Branche: mehr Köpfe. Noch hundert Agentinnen an die Wand — in der Hoffnung, dass zwölf bleiben statt elf. Würde Raytheon Raketenabwehr so führen, wäre sie in einem Quartal pleite — und jemand käme vermutlich ins Gefängnis. Versicherung darf das unbegrenzt, weil niemand sie als kritische Infrastruktur sieht — obwohl sie es ist.

Warum zieht die Branche keine Builder an, die das reparieren könnten? Weil das Branding miserabel ist. Vier Prozent der Millennials interessieren sich für eine Karriere in der Versicherung.[16]Insurance Business Magazine; Slayton Search PartnersMillennials and insurance careers (survey coverage)https://www.insurancebusinessmag.com/ca/news/br… Die Branche hat null Markenarbeit geleistet, um sich spannend oder aspirational zu fühlen — nichts Vergleichbares zu Tech und Finance in den letzten zwanzig Jahren. Stattdessen füllt sie die Lücke mit warmen Körpern aus Instagram-Anzeigen von Gurus mit Tic-Tac-Zähnen, die sechsstellige Provisionen von zu Hause versprechen — und wundert sich über Fluktuation wie ein Kriegsgebiet, wenn es nicht klappt. Das Branding ist so schlecht, dass die CEO des größten US-Versicherers auf einem Manhattan-Gehweg ermordet wurde — und Millionen mit Memes reagierten. So sieht der Zusammenbruch institutionellen Vertrauens für ein Produkt aus, ohne das die Gesellschaft buchstäblich nicht funktionieren kann.

KI belohnt die, die bleiben

Hier kommt KI ins Spiel — und bevor mich jemand als Technologen darstellt, der die Belegschaft ausdünnen will: Ich glaube, wir erleben eine Ära globaler Arbeitsplatzschaffung und einen Sprung der Mitarbeiterzufriedenheit wie nie zuvor. KI füllt Rollen auf, die bereits leer sind. Sie gibt denen, die bleiben, bessere Tools, größere Bestände, höhere Einkommen und die Möglichkeit, nicht die halbe Woche Kolleginnen und Kollegen einzuarbeiten, die im dritten Quartal verschwinden.

Dann die Kostenrechnung. Mehr als dreißig Cent von jedem Prämiendollar fließen heute in Vertrieb, Akquise, Service und Schadenregulierung[1]U.S. Department of the Treasury (Federal Insurance Office)Annual Report on the Insurance Industryhttps://home.treasury.gov/policy-issues/financi… — genau die Funktionen, die auseinanderfallen. Komprimiert die Branche diese dreißig Prozent operative Reibung auf fünfzehn, wäre das die bedeutendste Senkung der Versicherungskosten seit einer Generation. Versicherer müssten nicht mehr Schäden ablehnen oder Deckungen einschränken oder das tun, was Menschen hassen. Sie könnten Gewinne steigern, Kosten senken und etwas Vertrauen zurückgewinnen — gleichzeitig — durch KI und Reinvestition in Menschen und Systeme, die funktionieren.

Die Pflicht zum Einsatz

Ich begann mit Lockheed Martin und will dort enden, weil ich glaube: Versicherer sollten als Anbieter kritischer Infrastruktur gelten — mit demselben Auftrag wie Rüstungsauftragnehmer. Beide haben die moralische Pflicht, die ihnen Anvertrauten zu schützen, und die treuhänderische Pflicht, die beste verfügbare Technologie und die besten Talente einzusetzen. Versagen der Anbieter kritischer Infrastruktur bei diesem Doppelauftrag macht uns alle existenziellen Bedrohungen aus.

Für alle, die noch glauben, ich übertreibe: Versicherung bestimmt, ob Amerikanerinnen und Amerikaner Häuser besitzen, Unternehmen gründen, lebensrettende Behandlung erhalten, Schulen bauen und einander beschäftigen können. Wird das Produkt unbezahlbar — wenn Prämien in sechs Jahren um fünfzig Prozent steigen, weil die Branche sich aus einer selbst verschuldeten Arbeitskrise nicht herausverkaufen, bedienen oder regulieren kann —, messen sich die Kosten des Scheiterns in Zwangsversteigerungen, geschlossenen Betrieben, Tod durch verweigerte lebensrettende Medizin und der langsamen Erosion wirtschaftlicher Mobilität, die Demokratien zusammenhält.

Jeder Tag ohne diese Technologie öffnet die Tür zu steigenden Preisen für Alltagsgüter und mehr zivilen Unruhen. Wir haben die Pflicht, diese Technologie einzusetzen — und Sie können sicher sein, dass Gail ihr Bestes tun wird, um beizutragen.

Wenn Sie Fragen haben, wie Sie KI in Ihrem Unternehmen einführen können, schreiben Sie mir gerne an Matthew@meetGail.com oder per SMS an 786-219-7367. Ich gebe Ihnen eine ehrliche Einschätzung zu neuen Tools oder dem besten Einstieg in Ihre KI-Reise — auch wenn das bedeutet, Sie an einen Anbieter zu verweisen, der nicht Gail ist. Mein einziges Ziel: dass meine Kinder keinen 40-US-Dollar-Burrito bezahlen müssen.